Investing.com — RBC Capital Markets, Church & Dwight (NYSE:CHD) hissesini Sektör Performansı seviyesinden Üstün Performans seviyesine yükseltti ve hedef fiyatını 100 dolardan 114 dolara çıkardı. RBC, son dönemdeki düşük performansın cazip bir giriş noktası yarattığını ve yönetimle yapılan görüşmeler sonrasında güvenlerinin yenilendiğini belirtti.
Hisse senedi yılbaşından bu yana %6,3 değer kaybetti ve tüketici ürünleri ETF’sine göre 10 puandan fazla geride kaldı.
RBC, zayıf ilk çeyrek sonuçları ve makroekonomik endişelerden kaynaklanan son düşüşün muhtemelen sona erdiğini ifade etti.
Analistlere göre, Church & Dwight’ın rehberliği stok azaltma, yavaşlayan kategori büyümesi ve tarife etkileri dahil olmak üzere mevcut zorlukları yeterince yansıtıyor.
Firma ayrıca, son tüketim eğilimlerinin istikrar kazandığını ve tarayıcı verilerinin son haftalarda mütevazı kazançlar gösterdiğini ekledi.
CHD, gelirinin yaklaşık %80’ini oluşturan ABD satışlarının 2024’te hafifçe düşmesini, ikinci yarıda ise mütevazı bir toparlanma bekliyor.
Brüt tarife maruziyeti 190 milyon dolar olarak belirlendi, ancak tarife oranlarındaki hafiflemeler ve iç verimlilikler sayesinde net etkinin daha düşük olması bekleniyor.
RBC ayrıca şirketin hızla büyüyen el dezenfektanı markası Touchland’i satın alması konusunda iyimser olduğunu belirtti. 130 milyon dolarlık işletmenin çift haneli büyüme sağlaması ve 2026 yılına kadar kazançlara katkıda bulunması bekleniyor.
Genç tüketiciler arasında popülerlik kazanan Touchland’in, Hero ve TheraBreath gibi son başarılı satın alımların yanında stratejik bir uyum içinde olduğu düşünülüyor.
RBC, Sephora ve Amazon (NASDAQ:AMZN) gibi premium kanallar aracılığıyla dağıtımının daha fazla büyüme sağlayacağını bekliyor.
Firma ayrıca, Church & Dwight’ın ilk çeyrekte 14 büyük markasından 9’unda pazar payı kazandığını ve portföyünün %80’inde hacim artışı yaşandığını belirtti. Bu, mevcut ortamda nadir görülen bir başarı.
RBC, 2025-26 kazanç tahminini yükseltti ve CHD’nin faaliyet marjı görünümünün artık uzun vadeli hedefinin üst sınırına doğru ilerlediğini söyledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
